Startup Investment im Detail
Hier finden Sie Erklärungen zu den Begrifflichkeiten des Unternehmensprofils sowie eine transparente Darstellung des angegebenen Zinssatzes inklusive Renditerechner.
VRalive
Gesünder altern durch VR – die neue „Physiotherapie fürs Gehirn“
Angestrebte Rendite pro Jahr & angestrebter Multiple
Die angestrebte Rendite bei VRalive GmbH liegt zwischen % und % interner Kapitalverzinsung* pro Jahr und führt über den gesamten Investitionszeitraum von Jahren zu einer Vervielfachung der Investitionssumme des Investors um das - bis -fache.
Diese Angaben basieren auf den vom Unternehmen erstellten Planzahlen, wie sie in der Finanzplanung für den Investitionszeitraum von Jahren dargestellt sind. Die Finanzplanung umfasst eine Ertrags- und Liquiditätsplanung und wurde auf Basis der aktuellen Geschäftserwartungen sowie der geplanten operativen und strategischen Maßnahmen der Geschäftsführung des Unternehmens erstellt. Diese finden Sie einschließlich Basis- und Ziel-Szenario im Unternehmensprofil von VRalive GmbH unter „Finanzen“.
Die höhere Verzinsung ergibt sich, wenn das Unternehmen seine ambitionierten Wachstums- und Ertragsziele innerhalb des Investitionszeitraumes von Jahren tatsächlich vollständig erreicht (Ziel-Szenario). Die niedrigere Verzinsung ergibt sich, wenn sich das Unternehmen entsprechend einer weniger ehrgeizigen und konservativeren Planung (Basisszenario) entwickelt, deren Erreichen realistischer ist als das des Ziel-Szenarios.
Die tatsächliche jährliche Verzinsung hängt von der künftigen Geschäftsentwicklung des Unternehmens ab und kann auch niedriger ausfallen oder sogar null betragen.
VRalive GmbH ist ein junges Unternehmen, dessen erfolgreiche Umsetzung des Business Plans mit vielen Unsicherheiten behaftet ist. Daher sind Verzinsung und Rückzahlung des Nachrangdarlehens abhängig vom zukünftigen Erfolg des Unternehmens und können nicht garantiert werden. Der Aussicht auf eine prognostizierte Verzinsung steht das Risiko des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals des Investors gegenüber.
Interne Kapitalverzinsung (IRR)*
Zur Berechnung dieser Rendite wird die Methode des internen Zinsfußes (Internal Rate of Return – IRR) angewendet.
Das heißt, die angestrebte Rendite wird anhand der Rückzahlungen des Unternehmens an den Investor berechnet. Die Rendite bezieht sich auf das effektiv gebundene Kapital. Das effektiv gebundene Kapital entspricht dem Investitionsbetrag des Investors.
Bei der IRR-Methode handelt es sich um ein rechnerisches Verfahren, das den Investitionsbetrag des Investors mit den Rückzahlungen des Unternehmens an den Investor ins Verhältnis setzt und dabei die genaue Zeitdauer der Kapitalbindung berücksichtigt.
Die Berechnung der Rendite setzt finanzmathematische Kenntnisse voraus. Die nach der IRR-Methode berechnete Rendite ist nicht zum Vergleich mit anderen Vermögensanlagen mit abweichendem Kapital-Bindungsverlauf und fester Verzinsung (z. B. Bundesanleihen) geeignet.
Aus Gründen der Vergleichbarkeit mit anderweitigen Beteiligungsangeboten in Start-up-Unternehmen, die üblicherweise die IRR-Methode verwenden, wird auch hier diese Methode zugrunde gelegt.
Laufzeit & Datum Zinszahlungen
Die Rückzahlung des Darlehensbetrags erfolgt prognosegemäß nach Ablauf der Laufzeit von Monaten ( Jahren), die am 31.10.2031 endet. Ab diesem Zeitpunkt wird der zu zahlende Gesamtbetrag – bestehend aus der Darlehensrückzahlung, einem etwaigen Erfolgszins, dem Bonuszins sowie einem etwaigen Exitzins – in 12 gleichen monatlichen Raten (jeweils 1/12 des Gesamtbetrags) ausgezahlt. Somit ist das Nachrangdarlehen planmäßig am Ende des . Jahres vollständig zurückgezahlt. Bis zu diesem Zeitpunkt ist der investierte Betrag fest gebunden.
Sofern es bei VRalive GmbH während der Laufzeit der Nachrangdarlehen zu Jahresüberschüssen kommt, erhalten Sie jeweils im auf das betreffende Geschäftsjahr folgenden Jahr einen Erfolgszins.
Der Hauptteil der Gesamtrendite des investierten Kapitals des Investors entsteht in der Regel durch den prognostizierten Bonuszins, der am Ende der Laufzeit der Darlehen ausgezahlt wird und einen Anteil an der Unternehmenswertsteigerung darstellt. Daneben erhalten Investoren bei positivem Jahresergebnis des Unternehmens einen jährlichen Erfolgszins. Im Falle eines Exits (z. B. Verkauf des Unternehmens) kann darüber hinaus ein Exitzins anfallen, der ebenfalls einen Anteil an der Unternehmenswertsteigerung abbildet. Die einzelnen Zinskomponenten sind im Investment Agreement ausführlich beschrieben. Eine detaillierte Darstellung der angestrebten Auszahlung finden Sie weiter unten unter „Auszahlung im Detail“.
Unternehmensbewertung
Die Unternehmensbewertung wird vom Unternehmen festgelegt. Dabei werden unter anderem die aktuelle Ertragslage, das Marktpotenzial sowie die geplante Geschäftsentwicklung berücksichtigt. Die angegebene Bewertung bezieht sich auf eine Pre-Money-Bewertung, d. h. die Bewertung des Unternehmens vor Berücksichtigung des im Rahmen dieser Finanzierung eingesammelten Kapitals. Die Pre-Money-Bewertung zuzüglich des eingesammelten Kapitals ergibt die Post-Money-Bewertung, also den Gesamtwert des Unternehmens nach Abschluss der Finanzierung.
Die Unternehmensbewertung bestimmt die Höhe der virtuellen Beteiligungsquote, die Sie mit Ihrer Investition erwerben. Die virtuelle Beteiligungsquote stellt keine gesellschaftsrechtliche Beteiligung am Unternehmen dar, sondern ist eine rechnerische Größe, anhand derer die Höhe des Erfolgs- und Bonuszinses berechnet wird. Dabei gilt: Je niedriger die Unternehmensbewertung, desto höher ist die virtuelle Beteiligungsquote und desto höher fallen die möglichen Zinszahlungen aus – und umgekehrt.
Aktuell gewährt VRalive GmbH einen Rabatt von 5 % auf die Unternehmensbewertung. Das bedeutet, dass für Ihre Investition eine reduzierte Pre-Money-Bewertung von statt der regulären zugrunde gelegt wird. Durch die niedrigere Bewertung erwerben Sie mit dem gleichen Investitionsbetrag eine höhere virtuelle Beteiligungsquote. Da sich die Höhe des Erfolgs- und Bonuszinses nach dieser virtuellen Beteiligungsquote richtet, fallen Ihre möglichen Zinszahlungen bei gleicher Investitionssumme entsprechend höher aus.
Angestrebte Rendite pro Jahr & angestrebter Multiple
Die angestrebte Rendite bei VRalive GmbH liegt zwischen % und % interner Kapitalverzinsung* pro Jahr und führt über den gesamten Investitionszeitraum von Jahren zu einer Vervielfachung der Investitionssumme des Investors um das - bis -fache.
Diese Angaben basieren auf den vom Unternehmen erstellten Planzahlen, wie sie in der Finanzplanung für den Investitionszeitraum von Jahren dargestellt sind. Die Finanzplanung umfasst eine Ertrags- und Liquiditätsplanung und wurde auf Basis der aktuellen Geschäftserwartungen sowie der geplanten operativen und strategischen Maßnahmen der Geschäftsführung des Unternehmens erstellt. Diese finden Sie einschließlich Basis- und Ziel-Szenario im Unternehmensprofil von VRalive GmbH unter „Finanzen“.
Die höhere Verzinsung ergibt sich, wenn das Unternehmen seine ambitionierten Wachstums- und Ertragsziele innerhalb des Investitionszeitraumes von Jahren tatsächlich vollständig erreicht (Ziel-Szenario). Die niedrigere Verzinsung ergibt sich, wenn sich das Unternehmen entsprechend einer weniger ehrgeizigen und konservativeren Planung (Basisszenario) entwickelt, deren Erreichen realistischer ist als das des Ziel-Szenarios.
Die tatsächliche jährliche Verzinsung hängt von der künftigen Geschäftsentwicklung des Unternehmens ab und kann auch niedriger ausfallen oder sogar null betragen.
VRalive GmbH ist ein junges Unternehmen, dessen erfolgreiche Umsetzung des Business Plans mit vielen Unsicherheiten behaftet ist. Daher sind Verzinsung und Rückzahlung des Nachrangdarlehens abhängig vom zukünftigen Erfolg des Unternehmens und können nicht garantiert werden. Der Aussicht auf eine prognostizierte Verzinsung steht das Risiko des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals des Investors gegenüber.
Interne Kapitalverzinsung (IRR)*
Zur Berechnung dieser Rendite wird die Methode des internen Zinsfußes (Internal Rate of Return – IRR) angewendet.
Das heißt, die angestrebte Rendite wird anhand der Rückzahlungen des Unternehmens an den Investor berechnet. Die Rendite bezieht sich auf das effektiv gebundene Kapital. Das effektiv gebundene Kapital entspricht dem Investitionsbetrag des Investors.
Bei der IRR-Methode handelt es sich um ein rechnerisches Verfahren, das den Investitionsbetrag des Investors mit den Rückzahlungen des Unternehmens an den Investor ins Verhältnis setzt und dabei die genaue Zeitdauer der Kapitalbindung berücksichtigt.
Die Berechnung der Rendite setzt finanzmathematische Kenntnisse voraus. Die nach der IRR-Methode berechnete Rendite ist nicht zum Vergleich mit anderen Vermögensanlagen mit abweichendem Kapital-Bindungsverlauf und fester Verzinsung (z. B. Bundesanleihen) geeignet.
Aus Gründen der Vergleichbarkeit mit anderweitigen Beteiligungsangeboten in Start-up-Unternehmen, die üblicherweise die IRR-Methode verwenden, wird auch hier diese Methode zugrunde gelegt.
Laufzeit & Datum Zinszahlungen
Die Rückzahlung des Darlehensbetrags erfolgt prognosegemäß nach Ablauf der Laufzeit von Monaten ( Jahren), die am 31.10.2031 endet. Ab diesem Zeitpunkt wird der zu zahlende Gesamtbetrag – bestehend aus der Darlehensrückzahlung, einem etwaigen Erfolgszins, dem Bonuszins sowie einem etwaigen Exitzins – in 12 gleichen monatlichen Raten (jeweils 1/12 des Gesamtbetrags) ausgezahlt. Somit ist das Nachrangdarlehen planmäßig am Ende des . Jahres vollständig zurückgezahlt. Bis zu diesem Zeitpunkt ist der investierte Betrag fest gebunden.
Sofern es bei VRalive GmbH während der Laufzeit der Nachrangdarlehen zu Jahresüberschüssen kommt, erhalten Sie jeweils im auf das betreffende Geschäftsjahr folgenden Jahr einen Erfolgszins.
Der Hauptteil der Gesamtrendite des investierten Kapitals des Investors entsteht in der Regel durch den prognostizierten Bonuszins, der am Ende der Laufzeit der Darlehen ausgezahlt wird und einen Anteil an der Unternehmenswertsteigerung darstellt. Daneben erhalten Investoren bei positivem Jahresergebnis des Unternehmens einen jährlichen Erfolgszins. Im Falle eines Exits (z. B. Verkauf des Unternehmens) kann darüber hinaus ein Exitzins anfallen, der ebenfalls einen Anteil an der Unternehmenswertsteigerung abbildet. Die einzelnen Zinskomponenten sind im Investment Agreement ausführlich beschrieben. Eine detaillierte Darstellung der angestrebten Auszahlung finden Sie weiter unten unter „Auszahlung im Detail“.
Unternehmensbewertung
Die Unternehmensbewertung wird vom Unternehmen festgelegt. Dabei werden unter anderem die aktuelle Ertragslage, das Marktpotenzial sowie die geplante Geschäftsentwicklung berücksichtigt. Die angegebene Bewertung bezieht sich auf eine Pre-Money-Bewertung, d. h. die Bewertung des Unternehmens vor Berücksichtigung des im Rahmen dieser Finanzierung eingesammelten Kapitals. Die Pre-Money-Bewertung zuzüglich des eingesammelten Kapitals ergibt die Post-Money-Bewertung, also den Gesamtwert des Unternehmens nach Abschluss der Finanzierung.
Die Unternehmensbewertung bestimmt die Höhe der virtuellen Beteiligungsquote, die Sie mit Ihrer Investition erwerben. Die virtuelle Beteiligungsquote stellt keine gesellschaftsrechtliche Beteiligung am Unternehmen dar, sondern ist eine rechnerische Größe, anhand derer die Höhe des Erfolgs- und Bonuszinses berechnet wird. Dabei gilt: Je niedriger die Unternehmensbewertung, desto höher ist die virtuelle Beteiligungsquote und desto höher fallen die möglichen Zinszahlungen aus – und umgekehrt.
Aktuell gewährt VRalive GmbH einen Rabatt von 5 % auf die Unternehmensbewertung. Das bedeutet, dass für Ihre Investition eine reduzierte Pre-Money-Bewertung von statt der regulären zugrunde gelegt wird. Durch die niedrigere Bewertung erwerben Sie mit dem gleichen Investitionsbetrag eine höhere virtuelle Beteiligungsquote. Da sich die Höhe des Erfolgs- und Bonuszinses nach dieser virtuellen Beteiligungsquote richtet, fallen Ihre möglichen Zinszahlungen bei gleicher Investitionssumme entsprechend höher aus.
Rechenbeispiel
Für eine transparente Darstellung der prognostizierten Verzinsung stellen wir Ihnen hier einen Renditerechner zur Verfügung. Ausgehend von dem Basis- und Zielszenario geben wir die möglichen Zinszahlungen (Erfolgszins und Bonuszins) in einer Spanne an. Der niedrigere Betrag stellt die angestrebte Verzinsung im Basisszenario dar, der höhere Betrag die angestrebte Verzinsung im Zielszenario. Eine ausführliche Erläuterung des Basis- und Zielszenarios finden Sie im nächsten Kapitel unter „Auszahlung im Detail“.
Wählen Sie Ihre gewünschte Investitionssumme
Investitionsbetrag
Berücksichtigung des Early-Bird-Rabatts von 5 %
Für alle Investoren, die jetzt investieren, gilt eine reduzierte Pre-Money-Bewertung von statt (Early-Bird-Rabatt). Das bedeutet, Sie erwerben eine höhere virtuelle Beteiligungsquote, was zu einer höheren angestrebten Rendite bei gleicher Investition führt.
Bitte beachten Sie, dass die angestrebte Rendite keinesfalls als verbindliche Zusage betrachtet werden darf. Die genannte angestrebte Rendite basiert auf dem Finanzplan des Unternehmens und kann auch niedriger bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals ausfallen.
VRalive GmbH ist ein junges Unternehmen, dessen erfolgreiche Umsetzung des Business Plans mit vielen Unsicherheiten behaftet ist. Daher sind Verzinsung und Rückzahlung des Nachrangdarlehens abhängig vom Erfolg des Unternehmens und können nicht garantiert werden. Der Aussicht auf angemessene Rendite steht das Risiko des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals gegenüber.
Rückzahlungsbetrag
Darlehen + Erfolgs- & Bonuszins
Erfolgszinszahlung jährlich während der Laufzeit, sofern Jahresüberschüsse anfallen. Bonuszins- und Darlehensrückzahlung in Raten erst ab Ende der Laufzeit am 31.10.2031.
Unter der Annahme, dass die in der Finanzplanung beschriebenen wirtschaftlichen Ziele erreicht werden, keine Verwässerung eintritt, das Unternehmen nicht verkauft wird (Exit) oder Insolvenz anmeldet.
Bitte beachten Sie, dass die angestrebte Rendite keinesfalls als verbindliche Zusage betrachtet werden darf. Die genannte angestrebte Rendite basiert auf dem Finanzplan des Unternehmens und kann auch niedriger bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals ausfallen.
VRalive GmbH ist ein junges Unternehmen, dessen erfolgreiche Umsetzung des Business Plans mit vielen Unsicherheiten behaftet ist. Daher sind Verzinsung und Rückzahlung des Nachrangdarlehens abhängig vom Erfolg des Unternehmens und können nicht garantiert werden. Der Aussicht auf angemessene Rendite steht das Risiko des Totalverlusts des eingesetzten Kapitals gegenüber.
Auszahlung im Detail
Die folgende Berechnung der Auszahlung basiert auf dem in der Finanzplanung durch VRalive GmbH erstellten Basis- und Zielszenario.
Das Zielszenario beschreibt die Ziele, die das Unternehmen im Planungszeitraum von Jahren anstrebt und im optimalen Fall erreichen möchte. Das Basisszenario betrachtet ein weniger ehrgeiziges, konservatives Szenario, dessen Erreichen realistischer ist als das des Ziel-Szenarios.
Bei jungen Wachstumsunternehmen, die für ihre Planung auf keine oder nur wenige Daten aus der Unternehmensvergangenheit zurückgreifen können, ist die Betrachtung von Zielszenario und Basisszenario oft hilfreich, um einen möglichen Entwicklungskorridor des Unternehmens zu verstehen.
Beide Szenarien sind optimistisch und gehen von einer erfolgreichen Entwicklung des Unternehmens aus. Keines der beiden Szenarien ist garantiert, es kann auch zu einer wesentlich anderen, weniger positiven Entwicklung kommen. Im Falle eines negativen zukünftigen Verlaufs besteht das Risiko des Totalverlustes des Investitionsbetrages des Investors.
Gesetzlicher Hinweis gemäß § 12 Abs. 2 und Abs. 3 Vermögensanlagengesetz: Der Erwerb dieser Vermögensanlage ist mit erheblichen Risiken verbunden und kann zum vollständigen Verlust des eingesetzten Vermögens führen. Der in Aussicht gestellte Ertrag ist nicht gewährleistet und kann auch niedriger ausfallen.
Risikohinweis
Investitionen in innovative Unternehmen und Projekte bieten große Chancen, gleichzeitig sind Crowdinvestings mit unternehmerischen Risiken verbunden. Der Erfolg der einzelnen Investition hängt von einer Vielzahl von Faktoren ab, deren zukünftige Entwicklung nicht vorhergesehen werden kann. Im schlechtesten Fall kann dies zu einem Totalverlust des gesamten Investments führen. FunderNation daher rät ausdrücklich davon ab, Investments mit Fremdkapital zu finanzieren, da ansonsten trotz eines möglichen Totalverlusts Zins- und Rückzahlungsverpflichtungen bestehen können. Eine Nachschusspflicht besteht jedoch nicht.
Ein Investor sollte eine Investition in ein Unternehmen nur als Teil einer umfassenden Anlagestrategie erwägen. Ein Investment in ein Unternehmen sollte einen angemessenen Anteil der Kapitalanlagen des Investors darstellen, da er ansonsten auch seine Liquidität für andere Investments oder seine Lebensführung gefährdet. Um die Risiken seiner Investments in Unternehmen zu streuen, empfiehlt es sich, dass der Investor zur Diversifikation der Risiken ein Portfolio aus Investments aufbaut. So können erfolgreiche Investments andere, weniger erfolgreiche Investments ausgleichen.
Die Entscheidung darüber, ob ein Investor über die FunderNation-Website in ein Unternehmen investiert und in welches Unternehmen er investiert, liegt alleine in der Verantwortung des Investors. Die auf der FunderNation Website präsentierten Informationen über die Unternehmen werden ausschließlich von den Unternehmen zur Verfügung gestellt. FunderNation übernimmt keine Gewähr dafür, dass die Unternehmen und ihre Geschäftsmodelle geeignet sind, die Ziele und Erwartungen der Investoren zu erfüllen. Die von den Unternehmen gemachten Prognosen sind keine Garantie für die zukünftige Entwicklung des Unternehmens. Crowdinvestings sind daher nur für Investoren geeignet, die das Risiko eines Totalausfalls des investierten Kapitals verkraften können.
Bei den Investments auf FunderNation handelt es sich um partiarische Nachrangdarlehen. Diese haben eigenkapitalähnlichen Charakter. Im Falle einer Insolvenz des Unternehmens werden die FunderNation Investoren erst nach allen anderen Fremdgläubigern des Unternehmens aus der Insolvenzmasse bedient.
Die Veräußerung eines über die FunderNation-Website vergebenen partiarischen Darlehens durch den Investor ist zwar grundsätzlich rechtlich möglich. Partiarische Darlehen sind jedoch keine Wertpapiere und auch nicht mit diesen vergleichbar. Eine Veräußerung dürfte daher in der Praxis schwierig oder sogar unmöglich sein, da für partiarische Darlehen kein einer Wertpapierbörse vergleichbarer Handelsplatz existiert. Der Investor ist daher dem Risiko ausgesetzt, während der Laufzeit des Darlehens nicht frei über seine investierten Mittel verfügen zu können.
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