Das Jahr 2024 bringt bedeutende Neuerungen in die deutsche Gr\u00fcnderszene \u2013 das Zukunftsfinanzierungsgesetz ist seit dem 01. Januar in Kraft, das Wachstumschancengesetz seit dem 28. M\u00e4rz. Die Reformen zielen darauf ab, die Rahmenbedingungen f\u00fcr das Wachstum und die Kapitalisierung von Unternehmen, insbesondere KMUs und Startups, zu verbessern. F\u00fcr Investoren und Unternehmer sind besonders die steuerlichen Erleichterungen, die neuen Regelungen zu Mitarbeiterbeteiligungen, der erleichterte Zugang zu Kapital sowie neue Exit-M\u00f6glichkeiten interessant, weshalb wir Ihnen einige der wichtigsten \u00c4nderungen vorstellen m\u00f6chten.<\/p>\n\n\n\n
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Eine der wichtigsten \u00c4nderungen durch das Zukunftsfinanzierungsgesetz betrifft die Mitarbeiterkapitalbeteiligungen, die bislang in Deutschland aufgrund der steuerlichen Konsequenzen nur \u00fcber Umwege m\u00f6glich waren. Ab jetzt gilt Folgendes: Wenn der Arbeitgeber unwiderruflich erkl\u00e4rt, die Haftung f\u00fcr die Lohnsteuer zu \u00fcbernehmen, wird die Besteuerung von Mitarbeiterkapitalbeteiligungen erst beim Verkauf der Anteile durch den Mitarbeiter f\u00e4llig. Zuvor f\u00fchrte bereits die \u00dcbertragung von Beteiligungen zu einem steuerpflichtigen Arbeitslohn f\u00fcr den Mitarbeiter. Das Zukunftsfinanzierungsgesetz sieht vor, dass die Besteuerung des sogenannten geldwerten Vorteils aus Eigenkapitalbeteiligungen erst sp\u00e4testens 15 Jahre nach der \u00dcbertragung, bei Verf\u00fcgung \u00fcber die Anteile (Verkauf) oder bei Beendigung des Dienstverh\u00e4ltnisses erfolgt. Sollte das Unternehmen die Anteile zur\u00fcckerwerben, fallen keine Steuern an. Diese Regelungen gelten auch f\u00fcr Unternehmensanteile, \u00fcber die nicht frei verf\u00fcgt werden kann, was bei Business Angel und Venture Capital finanzierten Start-ups oft der Fall ist.<\/p>\n\n\n\n
Zus\u00e4tzlich zur \u00c4nderung des Zeitpunkts der Besteuerung von Mitarbeiterbeteiligungen wird der Freibetrag f\u00fcr geldwerte Vorteile aus der unentgeltlichen oder verbilligten \u00dcberlassung von Mitarbeiterkapitalbeteiligungen ab 2024 von EUR 1.440 auf EUR 2.000 erh\u00f6ht. Beteiligungen sind f\u00fcr alle Mitarbeiter zug\u00e4nglich, die ein Jahr oder l\u00e4nger ununterbrochen im Dienstverh\u00e4ltnis zum Arbeitgeber stehen.<\/p>\n\n\n\n
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Eine weitere relevante \u00c4nderung betrifft den B\u00f6rsenzugang. Das Mindestkapital f\u00fcr einen B\u00f6rsengang, also der voraussichtliche Kurswert der Aktien beziehungsweise das Eigenkapital des Emittenten, wird von EUR 1,25 Millionen auf EUR 1 Million gesenkt. Das Erfordernis eines Emissionsbegleiters (Investmentbank, Berater, Anwalt) wird abgeschafft, was den Prozess vereinfacht und Kosten reduziert. Eine weitere Neuerung ist die Einf\u00fchrung einer Special Purpose Acquisition Company (SPAC), sogenannt „B\u00f6rsenmantelaktiengesellschaft“. Diese erm\u00f6glicht nun auch nach deutschem Kapitalmarktrecht den B\u00f6rsenzugang durch Erwerb einer bereits b\u00f6rsennotierten B\u00f6rsenmantelgesellschaft f\u00fcr alle Unternehmen, die im Rahmen des B\u00f6rsengangs keine zus\u00e4tzliche Finanzierung aufnehmen m\u00f6chten.<\/p>\n\n\n\n
Dar\u00fcber hinaus wurde die Zulassung von Mehrstimmrechtsaktien erm\u00f6glicht: Eine Aktie kann bei gleichem Nennwert mehrere Stimmrechte gew\u00e4hren, h\u00f6chstens aber im Verh\u00e4ltnis 1:10, also maximal 10 Stimmrechte pro Aktie. Gr\u00fcnder und Investoren k\u00f6nnen somit stimmrechtst\u00e4rkere Aktien halten, damit Sie Ihre Entscheidungsfreiheit \u00fcber das Unternehmen wahren und gleichzeitig Kapital \u00fcber eine Aktienemission einsammeln k\u00f6nnen.<\/p>\n\n\n\n
Alles in allem bieten die \u00c4nderungen mehr Gestaltungsspielraum bei einem geplanten B\u00f6rsengang und erweitern somit die Exit-M\u00f6glichkeiten f\u00fcr Investoren.<\/p>\n\n\n\n
Au\u00dferdem werden f\u00fcr Aktiengesellschaften \u2013 unabh\u00e4ngig davon, ob sie b\u00f6rsennotiert sind oder nicht – Kapitalerh\u00f6hungen mit Bezugsrechtausschluss erleichtert. Die Grenze f\u00fcr eine Kapitalerh\u00f6hung ohne Bezugsrecht und f\u00fcr bedingtes Kapital wird von 10 % auf 20 % des Grundkapitals erh\u00f6ht. Aktiengesellschaften k\u00f6nnen nun schneller und flexibler frisches Kapital aufnehmen.<\/p>\n\n\n\n
Des Weiteren werden elektronische Aktien eingef\u00fchrt, die nicht mehr materiell in einem Wertpapier verbrieft werden m\u00fcssen, sondern bei Emittierung digital in ein Wertpapier-\/ oder Kryptowertpapierregister eingetragen werden k\u00f6nnen. Es ist vorgesehen, dass Namensaktien als Kryptowertpapier und Zentralregisterwertpapier begeben werden k\u00f6nnen, Inhaberaktien d\u00fcrfen hingegen nur als Zentralregisterwertpapier begeben werden.<\/p>\n\n\n\n
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Das Wachstumschancengesetz st\u00e4rkt steuerliche Forschungsf\u00f6rderungen, indem es den f\u00f6rderf\u00e4higen Wert f\u00fcr Auftragsforschung und den f\u00f6rderf\u00e4higen Wert der eigenen Arbeitsstunde des Einzelunternehmers von EUR 40 auf EUR 70 pro Stunde erh\u00f6ht. Au\u00dferdem werden die Bemessungsgrenzen f\u00fcr KMUs und Auftragsforschung erweitert. Es d\u00fcrfen nun die Anschaffungskosten und Herstellungskosten von abnutzbaren beweglichen Wirtschaftsg\u00fctern des Anlageverm\u00f6gens, die f\u00fcr Forschung und Entwicklung von Relevanz sind, gef\u00f6rdert werden. KMUs d\u00fcrfen nun mit bis zu EUR 4.2 Millionen per anno an Forschungs- und Entwicklungsf\u00f6rderungen, statt den vorherigen EUR 1 Millionen, gef\u00f6rdert werden. Die Auszahlung der Forschungszulage ist als Steuergutschrift m\u00f6glich, kann aber auch als Steuererstattung ausgezahlt werden, falls Unternehmen sich in der Verlustphase befinden. Die Ma\u00dfnahmen wurden zus\u00e4tzlich entfristet.<\/p>\n\n\n\n
Erfreulich ist das insbesondere f\u00fcr forschungs- und entwicklungsintensive Technologieunternehmen, die auf ihrem langen Weg zur Marktreife effizientere finanzielle Unterst\u00fctzung durch die F\u00f6rderungen der Bundesregierung erhalten.<\/p>\n\n\n\n
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Mit dem Wachstumsfinanzierungsgesetz reduziert die Bundesregierung f\u00fcr viele Unternehmen nicht nur die Steuerlast \u2013 auch der Buchhaltungsaufwand wird gesenkt. Abschreibungen werden deutlich erleichtert, denn 2024 darf bis zu 60 % des Anschaffungs- bzw. Restbuchwerts abgeschrieben werden. Die Umsatzgrenze f\u00fcr die Ist-Versteuerung wird von EUR 600.000 auf EUR 800.000 angehoben. Ebenso wird die Umsatz-\/ Gewinngrenze f\u00fcr die Einnahmen-\u00dcberschuss-Rechnung von EUR 600.000 auf EUR 800.000 und EUR 60.000 auf EUR 80.000 angehoben. Somit werden die steuerliche Belastung und der Buchhaltungsaufwand verringert, was die Liquidit\u00e4t der betroffenen Unternehmen st\u00e4rkt.<\/p>\n\n\n\n
Zus\u00e4tzlich wird die steuerfreie Verrechnung des Verlustvortrags mit laufenden Gewinnen erh\u00f6ht, sofern in den letzten drei Jahren vor dem Jahr der Verlustentstehung keine positiven Eink\u00fcnfte erzielt wurden. Weiterhin ist bis zu einem zu versteuernden Gewinn von EUR 1 Million die Verrechnung mit Verlustvortr\u00e4gen zu 100% m\u00f6glich. Neu ist, dass jetzt 70 % der dar\u00fcber hinausgehenden Gewinne mit Verlustvortr\u00e4gen verrechnet werden d\u00fcrfen, statt den vorherigen 60 %.<\/p>\n\n\n\n
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Insgesamt bieten das Zukunftsfinanzierungsgesetz und das Wachstumschancengesetz Erleichterungen f\u00fcr junge Unternehmen und deren Investoren. Die Reformen verbessern das Umfeld f\u00fcr Investitionen und die Entwicklung von Innovationen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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